ํ ๋กํค์ฃผ์
๋ค์๋ฌ์ด์ ์ดํPF๋ฐ์๊ธฐ๊ฐ๋ถ๊ฑฐ์ง์์๋ค๋์ฐ๋ ค์๋ํด๊ธ์ต๋น๊ตญ์์ ์น์ ์ธํ๋จ์์๋ค๊ณ ์ ์๊ทธ์๋ค.
์คํด๋ฒ๊ทธํธ์ง์์์"์ด๋ฐฉ๋ฒ์์ฐ์ค์๋ ธ๊ณจ์ ์ผ๋ก์ ์นํํ ์์๋ค"๋ฉด์๋"์ค์์ํ์๋ค๋ฅธ๋ฐฉ์์ผ๋ก์ค์ค๋ก์ ์นํ๋๋ฉด์๋ช ํํ์ฑ ์์ด์๋ค๊ณ ์ฐ๊ตฌ์ง์์ฃผ์ฅํ๋ค"๊ณ ๋ฐํ๋ค.
์ฐ์ ๋ฐ์ด์ค์ฃผ๊ฐ
A์ํ๋๋ฌ๋BOJ๊ฒฐ์ ์์์ง์์ ํํด์ํ๊ธฐ๊ฐ์ด๋ ต๋ค๋ฉฐํฅํBOJ๊ธฐ์ํ๊ฒฌ๊น์งํ์ธํด์ผBOJ์คํ ์ค์ํฅํ๊ธด์ถ๋ ธ์ ์ํ๋จํ ์์์๊ฒ์ผ๋ก๋ณด์ธ๋ค๊ณ ๋งํ๋ค.
์ฌ์ดํ ์ฃผ๊ฐ
10๋ ๊ตญ์ฑ์ ๋ฌผ์๋ํด์๋๊พธ์คํ์๋งค๋๊ท๋ชจ๋ฅผ๋๋ ธ๋ค.
oracle์ฃผ๊ฐ์ ๋ง
1๋ ๊ตฌ๊ฐ์์ ์ฅ๋ณด๋ค1.50bp๋ด๋ฆฐ2.9900%๋ฅผ๋ํ๋๋ค.5๋ ๊ตฌ๊ฐ์2.50bp์์นํ2.7750%๋ฅผ๊ธฐ๋กํ๋ค.10๋ ์2.50bp์ค๋ฅธ2.7050%์๋ค.
์คํ ์ฃผ๊ฐ์์ธ
์ด๋ฌ์ฐ๋ฐฉ์ค๋น์ ๋(์ฐ์คยทFed)์ํตํ์ ์ฑ ๊ฒฐ์ ์์๋๊ณ ๋ฐฉํฅ์ฑ์๋ถ์ฌํ๋ค.
์ฃผ์์ข ๋ชฉ์ข ๋ฅ
BSM์งํ๋๊ฐ์ฌํน์ฑ์๋ง์ถฐ์ด์ฌ๋ค์ด๊ฐ์ถฐ์ผํ ๋ํ์ญ๋๋ค์์ ํด,๊ด๋ จ์ ๋ณด๋ฅผ์ฃผ์ฃผ๋ค์๊ฒ์์ธํ๊ฒ์ ๊ณตํ๋ค๋ํน์ง์ด์๋ค.
์์ฅ์ฐธ๊ฐ์๋ค์์คํ์๋์จ๊ณ ๋ฅด๊ธฐ์ฅ์ธ๊ฐ๋ํ๋ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์์ฃผ๋ชฉํ๋ค.